公司专注于汽车轴承的研发◈◈✿◈、生产和销售◈◈✿◈，主要产品包括轮毂轴承单元摩纳哥vs矿工◈◈✿◈、轮毂轴承◈◈✿◈、离合器◈◈✿◈、涨紧轮及惰轮轴承凯时尊龙官网app◈◈✿◈，◈◈✿◈、圆锥轴承四大类尊龙凯时app平台官网尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈，覆盖汽车制动系统摩纳哥vs矿工◈◈✿◈、传动系统◈◈✿◈、动力系统以及工程机械◈◈✿◈、农机等非汽车领域◈◈✿◈。公司产品矩阵完善尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈，产品型号多达6000余种◈◈✿◈，覆盖全球主流车企摩纳哥vs矿工◈◈✿◈。公司积极探索新能源车赛道◈◈✿◈，产品涵盖了国内外知名主机厂新能源车的主流车型尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈，随着新能源汽车渗透率的持续提升◈◈✿◈，公司有望同时在主机厂机电工厂◈◈✿◈。◈◈✿◈、车后市场占据领先优势◈◈✿◈。公司扩充60万套智能重卡轮毂单元产能◈◈✿◈，利用高端轴承产品增厚盈利弹性◈◈✿◈，看好公司主业盈利能力持续提升◈◈✿◈。

　　公司立足国内◈◈✿◈，并通过外延并购实现了产品线扩充及海外渠道及产能的大幅提升◈◈✿◈。全球车后市场近千亿美元◈◈✿◈，北美车后市场以独立售后企业主导◈◈✿◈，收入占比约70%摩纳哥vs矿工◈◈✿◈，形成了四大连锁维修厂商“四足鼎立”的局面尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈。公司海外持续优化客户结构◈◈✿◈，切入NAPA◈◈✿◈、辉门◈◈✿◈、Optimal◈◈✿◈、SKF等行业头部企业供应链◈◈✿◈，实现北美◈◈✿◈、欧洲尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈、亚洲等境外主要售后市场销售渠道的全覆盖◈◈✿◈，2023年公司境外业务收入占比约69%◈◈✿◈，泰国第二期产能投放后◈◈✿◈，公司海外市场有望更上一层楼◈◈✿◈。

　　人形机器人产业快速发展◈◈✿◈，机构预测27年全球人形机器人有望突破100万台◈◈✿◈。公司24年成立机器人零部件事业部◈◈✿◈，重点研发谐波减速器等核心零部件◈◈✿◈，并计划投入1.17亿元建设谐波减速器尊龙凯时app平台官网◈◈✿◈、执行器模组等零部件的生产线◈◈✿◈。目前谐波减速器产线的设备正在安装调试尊龙凯时官方app下载◈◈✿◈，已完成了样机的定型生产◈◈✿◈。依托公司客户凯时尊龙官网◈◈✿◈！◈◈✿◈、泰国产能及北美渠道优势◈◈✿◈，轴承加工工艺与谐波形成协同效应◈◈✿◈，凭借产品可靠性及产能储备◈◈✿◈，有望实现海外大客户的突破◈◈✿◈。

　　据测算摩纳哥vs矿工◈◈✿◈，30年公司谐波减速器收入空间有可能突破20亿元◈◈✿◈，远期成长空间大◈◈✿◈。东吴证券预测◈◈✿◈，公司2024-2026年归母净利润分别为1.81/2.21/2.57亿元尊龙凯时人生◈◈✿◈。◈◈✿◈，同比+21%/22%/16%◈◈✿◈，现价对应PE分别为78/64/55倍◈◈✿◈。首次覆盖给予“买入”评级摩纳哥vs矿工摩纳哥vs矿工◈◈✿◈。